小微企业量大面广，是市场经济的“毛细血管”，也是经济活力、就业吸纳的“蓄水池”。在新冠肺炎疫情冲击下，支持中小微企业发展更是被列为“六稳”“六保”工作任务的重中之重。随着前期支持政策的落地，郑州市小微企业融资便利性得到很大提升。截至 8 月末，全市小微企业贷款余额 4192.3 亿元，比年初增加 532.5 亿元，同比增长 20.9% 。为了进一步了解全市小微企业融资及金融服务落实情况，切实为小微企业纾解困境，统计局在全市范围内组织开展了小微企业融资情况专题调研。调研结果显示，目前全市小微企业资金需求旺盛，融资便利度较去年有较大提升，但融资难、融资贵的问题并没有得到根本解决。
一、调研企业基本情况
郑州市共抽取 47 家小微企业开展调研并收回了小微企业融资情况调研问卷，涵盖了工业、服务业 21 个行业大类。其中，有融资需求的企业 32 家，占调研企业的 68.1% ；有融资需求但未获得融资的企业 10 家，占有融资需求的企业 31.3% ；本年度进行了融资的企业 20 家，占有融资需求的企业 62.5% ，占全部调研企业的 42.6% ； 2018 年、 2019 年成立的企业分别为 5 家、 3 家，合计 8 家。
（一）融资意愿高，六成资金需求未获满足。
企业融资意愿强烈。 68.1% 的被调研企业有融资需求。 90.6% 的有融资需求的企业表示今年融资需求和去年同期相比有所增加或持平， 62.5% 的有融资需求企业在今年存在融资行为。其中，六成企业资金没有完全获得满足，仅 9% 的企业表示“融资资金能完全满足需求”，两成企业没有获得融资。融资需求额度较高。融资需求 84.4 % 的有融资需求企业全年融资需求在 100 万元以上。调研显示，企业融资主要用途前两位的是用于生产经营的资金周转和购置固定资产，分别占到被调查企业的 60.9% 和 26.1% 。
（二）融资便利性提升，但渠道单一，八成资金依赖银行
融资便利性提升。近两年，各级党委政府和金融机构也出台不少优惠政策，支持小微企业发展，小微企业融资便利性提升。 66.7% 的融资企业认为融资便利度较去年有所提升， 91.7% 的融资企业认为对生产经营切实起到帮助。融资渠道单一。只有 25% 的融资企业对现有融资渠道的融资效果表示满意，认为现有融资能够满足需求， 60% 的融资企业表示基本满意，一定程度上缓解了资金紧张状况，但仍未获得全部所需融资。另外有 15% 的企业完全不满意，没有达到融资目的。从融资方式上看， 86.4% 的有融资需求企业通过银行进行融资， 9.1% 通过非银行金融机构进行融资， 4.5% 通过担保机构进行融资。多数企业首选银行融资的原因一方面是银行正规有保障，另一方面是缺少其他融资渠道。
（三）融资政策多样化，但融资贵的情况依然存在
融资政策多样化。调查结果显示， 71% 的小微企业了解融资优惠政策，一半了解政策的企业享受到实实在在的优惠。融资成本并未明显下降。超过四成企业融资成本较去年有所上升。 42.1% 的融资企业表示今年融资成本上升， 47.4% 的融资企业融资成本与去年持平，仅有 14.1% 的融资企业表示今年融资成本较去年有所下降。部分调研企业表示，虽然中央和省委省政府就小微企业融资出台了大量的政策措施帮助中小企业纾解困境，但是对照企业的情况发现符合条件能申报的较少，对于有些可以获得的扶持政策又有很多的条件。
二、“三因素”制约小微企业融资
（一）小微企业自身局限影响融资
抗风险能力差。小微企业起步晚，发展不健全，信用历史短，自身抗风险能力也低，所以现金流的不确定性更高。缺乏抵押担保品。银行追求稳健，为了风险防控，对小微企业的贷款大部分采用抵押、质押、担保贷款，小微企业常常因为固定资产少、缺乏抵押担保品而贷款遇阻，小微企业很难获得长期融资。调查显示， 32% 的融资企业存在信贷审批周期较长的困难， 20% 的融资企业存在融资成本高的困难， 20% 的融资企业缺乏抵押资产， 16% 的企业认为融资渠道单一。
（二）小微企业融资专业人才缺乏
小微企业缺乏专业的融资人才。调查企业中，没有一家有融资需求的企业聘请专业咨询机构， 35% 的企业无融资团队， 25% 的企业管理层分管领导兼职融资， 40% 的小微企业需要融资时在内部临时筹组融资团队。专业团队的缺失导致金融政策运用不充分，融资成本较高，信贷审批周期长，融资渠道单一，工作效率低下。
（三）融资机构获取小微企业信用难，小微企业获取金融政策信息难小微企业和融资机构之间存在信息不对称的问题。一是银行难以获取小微企业真实信用记录和履约状况。一方面，银行信用体系不健全，全部获取企业详细的生产经营、纳税等信用记录有难度，无法进行对小微企业的贷前调查、贷时审查，发放贷款后也存在监控困难。另一方面部分小微企业的确存在逃贷情况，导致银行对放贷有所顾虑。二是企业难以获取金融政策信息。一方面，银行积极落实监管部门的要求，推出大量针对小微企业的信贷优惠政策，提供合适的信贷额度；另一方面，小微企业缺乏高效的政策了解途径，认为银行融资门槛高，不好申请。小微企业获知优惠政策多是通过企业间的消息沟通，而不是通过金融机构的官方平台。在调研座谈时，多数企业反映“掌握的优惠政策不完全”“是在参加座谈时了解到相关的政策，感觉参加座谈很有用”。
三、解决小微企业融资难的建议
（一）建立小微企业融资正向激励机制建立完善小微企业融资“白名单”制度，丰富小微企业融资“白名单”库，形成小微企业融资正向激励机制。推动完善小微企业融资“白名单”库与各类投融资机构的信息对接机制，使得投融资机构与优质小微企业之间的合作通道畅通，加强联系沟通，促进小微企业融资成熟发展。
（二）鼓励发展多层次资本市场
小微企业和银行的信息不对称，有一部分原因是所有银行通常会更加关注大中型企业，各种信息发布小微企业无从得知。建议借鉴德国经验，鼓励发展多层次资本市场。大银行对应大型企业，中型银行对应中型企业，本地小银行则对应当地的小企业，同时，推动针对小微企业的融资担保机构健康发展。
（三）利用数字经济和互联网技术，扶持科技金融
从传统金融的视角看，小微企业的确太分散、体量小、投资风险高，光是调研成本可能投资收益就追不回来。由于小微企业和银行存在合作关系不对等、信息不对称等问题，一定程度上限制了小微企业和银行的连接效率和效果。但在互联网时代，有大数据的加持，小微企业融资已经出现新的方向。网上的沉淀数据使得贷款方的信息收集和信息整理工作变得高效和便利，信息的成本可以下降很快。各大销售平台通过获取长期的沉淀数据，可以比较精准地判断这笔贷款的安全性，不需要抵押直接发放贷款。而且这种数据失真的可能性很低，所以坏账率也会下降。因此，建议利用数字经济和信息技术，大力扶持科技金融，为小微企业融资开辟新方法。
